Veranlagung
Hinsichtlich der Emittentenselektion wird ein strenger SRI-Ansatz (Social Responsible Investment) verfolgt. Anhand von Ausschlusskriterien und des Best-in-Class-Ansatzes - beides ist in der Nachhaltigen Veranlagungsrichtlinie fix verankert - werden die sozialen, ökologischen und Governance-Ziele auf Basis der Vorgaben des Kundenbeirats umgesetzt, der als Kontrollgremium diese Richtlinie maßgeblich mitbestimmt.
2019 wurden in der Richtlinie alle 17 UN Sustainable Development Goals adressiert und transparent offengelegt. Dabei wurden sämtliche Kriterien den jeweiligen SDGs zugeordnet. So ermöglichen ein interner und externer Blickwinkel die bestmögliche Berücksichtigung unseres Nachhaltigkeitsanspruchs. Weiters wurde die Richtlinie um die Ausschlusskriterien Aggressive Steuervermeidung bei Unternehmen und Pressefreiheit bei Ländern erweitert. Neu hinzugekommen ist im Bereich der Darlehensvergabe für Immobilienprojekte, dass eine über die Mindeststandards hinausgehende Nachhaltigkeitsleistung mit einer entsprechenden Verminderung des Darlehenszinssatzes honoriert wird.
Auch spricht der Kundenbeirat Empfehlungen hinsichtlich der strategischen Asset Allokation aus und kontrolliert durch ein Aufsichtsratsmandat die Einhaltung der Vorgaben.
Der Fokus in der Kapitalanlage liegt auf impactstarken Investments, in einer breiten Diversifikation, im hohen Detaillierungsgrad und den festgelegten Kriterien, die – auf das gesamte Portfolio angewendet – quartalsweise einer externen Nachhaltigkeitsprüfung unterzogen werden.
Zur Bewertung der Nachhaltigkeitsleistung insbesondere des Social Impacts, gelangt ein eigens von fair-finance entwickeltes Mikrofinanz-Scoring zur Anwendung.
Das Veranlagungsportfolio, zusammengefasst im fair-finance Masterfonds, ist mit dem Umweltzeichen zertifiziert. Knapp 40 % der Assets sind sogenannte Impactinvestments.
Nachhaltige Immobilien (klima:aktiv Mindeststandard und Umweltzeichen), Mikrofinanz, Themenfonds und nachhaltiges Private Debt (Abschläge bei Zinsen abhängig von Nachhaltigkeitsleistung) und Private Equity (SEF Social Entrepreneurship Venture Capital Funds) werden als Assetklassen kontinuierlich ausgebaut. Einzelne Fonds und Titel (Green for Growth, Alternativ-Energiefonds, etc.) kompensieren CO2 und helfen, den CO2-Fußabdruck zu reduzieren.
fair-finance ist bestrebt, als Vorreiterin und Pionierin in Bezug auf Nachhaltigkeit innovative Wege zu gehen, was bereits von dritter Seite mit der Auszeichnung als innovativste Vorsorgekasse 2019 (Börsianer) honoriert wurde. fair-finance hat die wichtigsten Faktoren bei der Geldanlage – Rendite, Risiko und Liquidität (Magisches Dreieck der Kapitalanlage) um Nachhaltigkeit als vierte Dimension erweitert: